Росбанк пошёл к французам
Лига-пресс, (12:30) 07 июня 2006 г.
Владелец Росбанка – «Интеррос» в лице Владимира Потанина и Михаила Прохорова продал 10 процентов банка французской Societe Generale. Сумма сделки составила $317 млн., то есть это одна из самых дорогих продаж российских финансовых учреждений. IPO Робанка в связи с продажей отложено.
Прохоров и Потанин, которым принадлежат более 90 процентов акций Росбанка, давно искали для него стратегического инвестора. В позапрошлом году они уже вели переговоры о продаже с итальянским UniCredito. Потом в банке объявили о проведении IPO, которое было намечено на осень. Неделю назад Росбанк получил разрешение ФСФР на размещение 29,9 процентов акций на зарубежных биржах.
Однако в итоге IPO было отложено. Поздно вечером вчера «Интеррос» объявил о достигнутом соглашении по продаже 10 процентов акций «Росбанка» французской Societe Generale. Пресс-служба «Интерроса» объявила, что сумма сделки составила $317 млн. Это невиданная цена для российских банков: так дорого за них ещё никто не платил.
Об окончательной продаже банка речи пока не идёт. Председатель совета директоров Росбанка Андрей Клишас считает, что партнёрство с ведущей европейской банковской группой позволит менеджерской команде Росбанка сконцентрироваться на развитии розничных операций и региональной сети, что приведёт к увеличению доли банка на рынке финансовых услуг России. «Интеррос» и Societe Generale планируют строить взаимоотношения на принципах стратегического партнёрства в интересах дальнейшего развития Росбанка, – заявляют в банке. В рамках этого сотрудничества предполагается внедрение в Росбанк бизнес-технологий, управленческого опыта и финансовых продуктов Societe Generale.
Но если в будущем французская группа захочет увеличить своё участие в капитале Росбанка, владельцы не будут возражать: пакет, находящийся в собственности Societe Generale, может быть увеличен до 20 процентов.
Если Societe Generale выразит желание это сделать, расчёт цены пакета будет производиться на основании такого же коэффициента к капиталу банка.
Эксперты оценивают сделку как крайне выгодную для владельцев банка, но тревожную для российского рынка в целом.
«- Росбанк купили «за 4 капитала». Что это значит? Есть показатель PBV, отношение рыночной капитализации к собственному капиталу банка. У российских банков он колеблется от 2,8 до 3,1», – объясняет Александр Парамонов, аналитик «АК БАРС ФИНАНСа».
«- Учитывая деньги, которые заплатили за 10 процентов акций Росбанка, мы видим, что его показатель оценили в 4. Это очень существенная премия к рыночной цене».
И добавляет, что в таком случае «у остальных российских банков рыночная капитализация должна быть на четверть выше».
«- Договорённости Потанина и Прохорова, видимо, предполагают в будущем приобретение SG пакета, близкого к контрольному. Только в этом случае разумно было платить такую сумму, – прогнозирует эксперт. – Тогда это стратегическая сделка. Я не согласен с теми, кто пишет, что SG скупает акции Росбанка, чтобы после IPO их выгодно продать. Нет, здесь речь идёт о выходе на российский банковский рынок. А IPO может вообще не состояться».
«- Мы хотели бы отметить, что данная сделка (покупка акций российского банка иностранным с мультипликатором в 4 капитала) должна способствовать росту интереса инвесторов к облигациям российских банков, – уверен Максим Галкин из «Траста». – Также мы ждём новых сделок по слияниям/поглощениям и IPO в банковском секторе России и Казахстана. Наиболее вероятными кандидатами на продажу крупного или контрольного пакета мы считаем Промсвязьбанк, Абсолют и Сибакадембанк».
Откладывание же сделки IPO Росбанка, так же как и его листинга на Лондонской фондовой бирже, – тревожная тенденция. Напомним, что в начале года российские компании рассчитывали заработать миллиарды долларов на размещении акций, используя страсть инвесторов к новым рынкам. Планировались 25 размещений – почти вдвое больше, чем в прошлом году.
Однако в апреле Morgan Stanley отказалось от участия в сделке с акциями от имени мясоперерабатывающей «Черкизово Груп» из-за спора о цене компании, сеть телеканалов CTC Media Inc. вынуждена была снизить цену акций во время IPO до 14 долларов с 16-18 долларов, рекомендованных её гарантами Morgan Stanley и Deutsche Bank. По всей видимости, отказывается от IPO «Евросеть», которая предпочла облигационный займ.
«- Слишком много компаний объявили о готовящемся IPO, теперь многие боятся, что рынок будет перегрет и цены будут снижаться», – замечает аналитик «Цериха» Олег Душин. – «Хотя для Росбанка, конечно, выгоднее, когда его покупает такой банк, а не миноритарии на зарубежных рынках. Всё-таки это сотрудничество».
Статьи по теме:
"К ответственности за банкротство банка почти никто не привлекался"
МЭРТ и Агентство по страхованию вкладов разработали поправки в закон о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций, вводящие имущественную ответственность топ-менеджеров за доведение банков до банкротства.
Банки "белые" и банки жадные
Федеральная антимонопольная служба опубликовала «белый» список банков, которые согласились раскрывать клиентам до заключения договора потребкредитования достоверную и полную информацию о кредите.
Последние статьи
В России установлен абсолютный рекорд по продажам смартфонов. C января по ноябрь было реализовано около 27 миллионов аппаратов, что превышает результаты 2020 года. К концу декабря будет продано еще от 2 до 2,5 миллионов устройств.
Если эта прогнозная модель оправдается, общий объем продаж в России составит от 33,5 до 34 миллионов смартфонов. В МТС также подтверждают рост продаж смартфонов в 2023 году, достигнувший самых высоких уровней с 2021 года.
На рынке недвижимости бизнес-класса клиенты все чаще приобретают жилье из-за близости качественных объектов социальной инфраструктуры — школы или детского сада.
По итогам 2023 года в России с высокой степенью вероятности будет введено более 51 млн кв. м многоквартирного жилья, что может стать абсолютным рекордом.
Накануне Рождества корпорация RAND (аналитический центр, обслуживающий американские военные ведомства) выпустила доклад о стратегии эскалации США в противостоянии с Россией.
СССР существовал с 30 декабря 1922 года по 25 декабря 1991 года. Однако мало кому известно, что эта страна продолжала бы существовать и далее, если бы… руководством партии был принят иной проект создания СССР.
Исследователь Московского университета предложил устройство — термоэкран, который меняет свой цвет под действием тепла.
Ученые физического факультета МГУ вместе с коллегами из Института общей и неорганической химии имени Н.С. Курнакова РАН и Национального исследовательского университета МИЭТ придумали способ кодировать информацию по пяти измерениям (5D).
В Георгиевском зале Большого Кремлевского дворца состоялась церемония подписания договоров о вхождении в РФ Донецкой и Луганской народных республик, а также Запорожской и Херсонской областей.
Этим летом во многих странах Европы были побиты температурные рекорды. с какими глобальными процессами это связано и как отразится на нашей жизни.
В России выявили семь случаев заболевания новым штаммом коронавируса «кентавр», сообщила заместитель директора ЦНИИ эпидемиологии Роспотребнадзора Наталья Пшеничная. По ее словам, эта доля «пока незначительна».